Обзор рынка от UTEX. Неделя 46

За неделю S&P 500 потерял 2,7% — это самое сильное падение с апреля 2025 года, когда рынок был потрясен ответными пошлинами Трампа. Nasdaq за неделю снизился на 3,4%.

Основной удар пришелся на четверг, 5 ноября, когда Nasdaq рухнул на 5,5%, а S&P 500 — на 4,4% (минус $3 трлн капитализации). Аналитики CNBC, Wall Street Journal и других крупных англоязычных СМИ связали панику с победой Демократической партии на выборах в Конгресс. 

Рынок испугался возможных проверок бигтехов, усиления регулирования ИИ-сферы и заморозки строительства дата-центров, которую обещали новоизбранные губернаторы-демократы. Трамп написал: «Фондовый рынок рухнул сегодня, потому что у «тупократов» (Dumocrats) был большой вторник — так грустно видеть, вам остается винить только самих себя!». В пятницу рынок частично восстановился на фоне сильных данных по занятости — темпы найма заметно ускорились, а уровень безработицы снизился до 4,1%. 

В лидерах роста оказались Alibaba Group (+11%), Toyota Motor (+10%), Amazon (+7%), GE Aerospace (+7%) и Disney (+5%). В топе падений — Dell Technologies (-22%), Micron Technology (-22%), Lam Research (-16%), SK Hynix (-14%) и Intel (-14%). 

Во вторник выйдет индекс потребительских цен (CPI) за октябрь и определит ожидания насчет действий ФРС на заседании в декабре. При этом CPI может замедлиться с 0,6% до 0,3%, а базовая инфляция — с 0,3% до 0,2%.

Данные по проминфляции (PPI) выйдут в пятницу. По прогнозам, индекс цен производителей вырастет на 0,4% (против 1,3% ранее), а базовый индекс PPI — на 0,3% (против 0,7% ранее).

Сезон отчетов преодолел экватор. В ближайшие дни отчитаются Constellation Energy, Cisco, Applied Materials, Nebius, Cerebras Systems, CoreWeave, Sea Limited, AST SpaceMobile, Rocket Lab, Take-Two Interactive.

Топ идей для торговли на этой неделе

🔴 Космические акции.

AST SpaceMobile (ASTS). Отчет 9 ноября после закрытия.

Rocket Lab (RKLB). Отчет 9 ноября после закрытия.

Firefly Aerospace (FLY). Отчет 10 ноября после закрытия.

ASTS за полгода упала на 56%, RKLB — на 49%, FLY — на 47%. В пятницу вышла новость, что Firefly Aerospace поставит AST SpaceMobile в течение трех лет 36 ракетных двигателей на сумму более $1,3 млрд. На этом фоне FLY за день отскочила от минимумов на 36%. Цены неплохие для покупки на среднесрок, но лучше подождать отчетов. И конечно, важно, чтобы закончились распродажи на рынке. 

🔴 CoreWeave (CRWV). Отчет 10 ноября после закрытия. «Неооблачный» провайдер, который сдает в аренду вычислительные мощности на базе графических процессоров Nvidia для обучения и работы ИИ-моделей. За последний месяц акции упали на 43%. Главные риски — огромный долг и зависимость от нескольких крупных клиентов, на которых приходится более 70% выручки. Кроме того, рост компании может замедлиться из-за нехватки электричества и ограничений на строительство дата-центров в США. Ожидаем очень высокой волатильности после отчета.

🔴 Cerebras Systems (CBRS). Разработчик сверхбольших процессоров и суперкомпьютеров для ИИ. Отчет 12 ноября после закрытия. С момента IPO в мае акции упали на 74%, за последний месяц — на 46%. Контракт с OpenAI (на сумму свыше $20 млрд) обеспечивает основной объем спроса, но создает риск высокой зависимости от одного заказчика. Рынок ждет новостей о новых контрактах с Oracle и строительстве крупного дата-центра в Финляндии. Инвесторам также важно убедиться, что бизнес-модель компании остается устойчивой. Несмотря на падение, аналитики настроены позитивно: UBS снизил целевую цену с $330 до $250, но сохранил рекомендацию «Покупать», Barclays оставил таргет в $280. Акции выглядят привлекательными для инвестиций на среднесрок, но лучше дождаться отчета. Технологический сектор сейчас под давлением.

🔴 Квантовые акции.

D-Wave Quantum (QBTS). Отчет 10 ноября до открытия.

Rigetti Computing (RGTI). Отчет 10 ноября после закрытия.

Quantinuum (QNT). 

IonQ (IONQ).

В пятницу эти акции отскочили от минимальных значений в среднем на 20% на фоне сильных отчетов IonQ и Quantinuum. Доля коротких позиций остается высокой, поэтому отскок может продолжиться.

🔴 Nebius Group (NBIS). Отчет 12 ноября до открытия. Платформа предоставляет доступ к мощным графическим кластерам (GPU Nvidia) для обучения и запуска ИИ-моделей. Минус 41% за месяц. Перед отчетом акции облачных провайдеров для ИИ, в том числе NBIS и CRWV, упали из-за опасений по поводу задержек контрактов с крупными клиентами, включая Microsoft. Рынок ждет подтверждения, что Nebius выполняет заказы в срок. Компания заложила на 2026 год $20–25 млрд капитальных затрат. Рынок будет оценивать, насколько успешно предоплаты от клиентов, покрывающие 50–60% этих расходов, снижают нагрузку на баланс. Акция очень волатильная: на последних четырех отчетах двигалась в диапазоне от -7% до +34%.

🔴 Высокий риск, для профи.

Прибыльных сделок!

[button label="Торговать на UTEX" url="https://margin.utex.io/stocks-usdt/exchange?utm_medium=website&utm_source=utmedia&utm_campaign=post"]